投资者风险偏好提升指数基金获青睐 华夏中证800指数增强型基金3月15日起发行
2023-03-10 10:36:08 来源: 壹点网

自去年11月以来,A股市场表现向好,带动投资者风险偏好提升,指数基金受到资金青睐。基金四季报披露的数据显示,股票指数型基金(含被动指数型和增强指数型基金,下同)去年四季度获净申购102亿份,环比增幅达到7%。进入2023年,指数基金也成为基金发行市场的一大主力。根据Wind资讯统计,截至2月27日,今年已成立和正在发行的指数基金数量近30只,且尚有多达60余只产品正排队待批。日前,记者从华夏基金获悉,公司旗下又一只指数产品华夏中证800指数增强型基金(017985)于3月15日起正式发行,投资者可通过东海证券等各大银行、券商及华夏基金官方直销平台等渠道认购。

资料显示,华夏中证800指数增强型基金(017985)不低于80%的基金资产将紧密跟踪中证800指数,该指数由中证500和沪深300指数成份股组成,综合反映中国A股市场大中小市值公司的股票价格表现,被公认为A股市场一大核心代表指数。

Wind数据显示,截至1月末,中证800指数成分股数量仅占沪深A股股票总数的16.27%,但净利润和总市值占比则长期维持在90%和70%左右。与此同时,中证800指数行业分布均衡,权重集中度低,且兼顾大盘蓝筹与新兴中小盘。从历史表现来看,截至2月27日,该指数自基日(2014.12.31)以来累计涨幅达到342.28%,显著跑赢上证综指和沪深300指数。

而在主动投资方面,华夏中证800指数增强型基金(017985)将主要采用指数增强量化投资策略,力争在跟踪误差控制在目标范围内的基础上,获得超越标的指数的超额收益。指数增强量化投资策略主要运用不断迭代的量化模型构建投资组合,同时优化组合交易并严格控制组合风险。

基金专家指出,指数增强型基金的投资目标是要在控制跟踪误差的前提下追求稳定、持续超越标的指数的表现。指数增强型基金与主动型基金相比具有明确的基准,对投资者而言策略相对更透明、投资风格更平稳、风险把控性更强,而与被动型指数基金相比,则存在获取更高收益的可能。目前,市场上大多数指数增强型基金均采用量化增强策略。因此,投资者在挑选此类产品时,除了关注标的指数的特性与表现,还应重点考量基金公司在量化投资方面的能力。

作为公募基金业指数化投资领域的领头羊,华夏基金早在2005年就成立了数量投资部,是业内最早成立的独立数量投资团队的公司之一。经过18年实战,华夏基金已成功构建了涵盖Beta投资和Alpha投资的完整量化投资生态系统,包括宽基Beta策略、多因子指数增强策略、AI指数增强策略、中高频策略、Smart Beta策略、量化对冲策略、多资产策略在内的丰富量化投资模型,不仅可以应对各类复杂的市场环境,同时也能满足投资者不同的量化投资需求。

尤值一提的是,在华夏基金数量投资部的有力支持下,公司旗下多只指数增强型基金均有着出色的业绩表现。Wind数据显示,截至2月22日,华夏沪深300指数增强A自2015年2月10日成立以来,累计净值增长率达到82.50%,相较38.41%的同期业绩比较基准收益率,超额收益达44.09%;该基金近三年净值增长率为14.78%,同样大幅跑赢同期业绩比较基准。另一只产品华夏中证500指数增强A自2020年3月5日成立以来,累计净值增长率也达到77.59%,相比同期业绩比较基准斩获了53.50%的超额收益。

另据了解,本次获批的华夏中证800指数增强型基金(017985)将由公司数量投资部高级副总裁陈国峰先生担纲管理。作为一名极富经验的量化投资大咖,陈国峰曾任WorldQuant中国区研究总监,负责全球市场量化投资研究,开发低相关Alpha因子数百万个。入职华夏基金后,其又搭建了多层次量化投研框架,基于海量数据开发实盘Alpha因子数千个,实现了海外市场成熟量化框架与国内市场的结合。

陈国峰表示,指数增强产品可以帮助投资者在长期景气向上、投资容量大以及配置需求旺盛的赛道上叠加稳定的alpha,通过复利进一步增厚产品收益。即将发行的华夏中证800指数增强型基金(017985),其跟踪标的中证800指数是一只不仅能够紧跟中国经济发展变化,而且可以兼顾大盘蓝筹股和新兴中小盘股的优质指数。在此基础上,新基金还将通过高度自动化的量化策略,力争实现长期稳定战胜中证800指数的目标。

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